Ränta och effektiv ränta

Ränta

Ränta är den kostnad exklusive avgifter en låntagare betalar för att få låna pengar. Vanligtvis anges ränta i procent per år. I ekonomiska sammanhang talas ibland om nominell- eller realränta och avser då ränta med justering för inflation. Gällande banker förekommer begreppet räntenetto vilket är bankernas marginal eller skillnaden mellan inlåningsränta (sparande) och utlåningsränta.

Effektiv ränta

Effektiv ränta i ekonomiska sammanhang innebär att hänsyn tas till "ränta på ränta" samt eventuella utdelningar eller andra avvikelser.

Den effektiva räntan i kreditsammanhang innebär ungefär motsvarande och är framtagen av konsumentverket som ett standardiserat sätt att jämföra årskostnaden för lån- och kreditprodukter. Den stora skillnaden mot ”vanlig” ränta är att alla kostnader tas med samt att hänsyn tas till återbetalningsupplägget. Många betalningar och kort löptid ger generellt en högre effektiv ränta. Det är dessutom så att i princip alla kreditgivare har någon form av uppläggningsavgift för själva handläggningskostnaden och ju kortare tid denna slås ut på, desto högre effektiv ränta.

Att använda effektiv ränta som ett absolut mått på kostnaden blir ofta missvisande, mer så ju kortare krediten är. Effektiv ränta är nämligen alltid beräknad per år, och om då krediten är kortare än ett år multipliceras kostnaden men inte lånebeloppet. På grund av detta är de krediter som har en löptid kortare än 45 dagar eller belopp understigande 1500 kr, undantagna kravet på redovisning av effektivränta enligt konsumentkreditlagen.

Förklaring av effektiv ränta

För att jämföra olika låns avgifter använder man sig av effektiv ränta.

Om avgiften är 240 kr på ett lån på 1 000 kr över 12 månader är den effektiva räntan 24%.

Kostnad (per år) / Lånebelopp
240 kr / 1 000 kr = 24%
Effektivränta = 24%

Ett lån på 1 000 kr över 6 månader som har en avgift på 120 kr ger samma effektiva ränta. Detta eftersom den effektiva räntan alltid räknas på 12 månader.

kostnad / Tid * 12 mån
120 kr / 6 mån * 12 mån = 240 kr

På ett 6 månaders lån kan detta bli missvisande eftersom du bara betalar halva kostnaden.

Kostnad / Lånebelopp
240 kr / 1 000 kr
Faktisk kostnad: 120 kr (12%)

Ju kortare kredit desto större blir "felet". 1000 kr på en månad till 120 kr ger en effektiv ränta på 120*12/1000= 144% medan kostnaden fortfarande är 120/1000= 12%.

Observera att den effektiva räntan i exemplet ovan inte är helt korrekt. Egentligen är den lite högre då den korrekta formeln är mer matematiskt komplex och innehåller fler element. Exemplet är till för att påvisa inneboende brister hos effektivränta som absolut mått på kostnad.

Formel för beräkning av effektiv ränta enligt KO’s riktlinjer (länk).